Agios Nikolaos fungeert als een middelpunt voor de dertig of zo kleine dorpen en nederzettingen die deel uitmaken van Lassithi.

Agios Nikolaos, een klein stadje met een indrukwekkende geschiedenis. De huidige locatie van Agios Nikolaos was in de oudheid de stad “Lato pros Kamara”, een zeehaven van “Lato pros Etera”; een stad die bloeide in de archaïsche, klassieke en Romeinse tijd. Het had zijn eigen valuta en zijn haven lijkt sinds mensenheugenis een belangrijke rol te hebben gespeeld in commerciële activiteiten. Om precies te zijn, beleefde “Lato pros Kamara” zijn grootste welvaart rond 800-700 voor Christus en beheerste over het hele gebied. Volgens de informatie begint de geschiedenis van de huidige Agios Nikolaos met de val van het Byzantijnse rijk (1204), toen Kreta werd verkocht aan de Venetianen. Echter, kort voordat ze zich op het eiland vestigden, vernietigen Genuese piraten het Kretenzer platteland. In 1206 bouwt Enrico Pescatore een pompeus fort op een hoge heuvel in de baai van het gebied. Vanwege het spectaculaire uitzicht heette het “Mirabello”, wat een mooi uitzicht betekent. Deze naam heeft een katalyserende rol gespeeld, aangezien de naam Mirabello vandaag de dag nog steeds verwijst naar de hele provincie. Een paar jaar later wordt het fort geplunderd door de Ottomanen.

De haven van Agios Nikolaos speelde een belangrijke rol, niet alleen tijdens de Venetiaanse bezetting; de hele stad overleefde en bloeide op vanwege de reputatie die de haven al die jaren had verworven, wat ten goede kwam aan het begin van de ontwikkeling van het toerisme van Agios Nikolaos. Aan het begin van de jaren zestig werd het eerste luxehotel, Minos Beach, gebouwd in het centrum van de stad en de ontwikkeling van het vroege toerisme is al gevestigd. Het is vermeldenswaard dat Agios Nikolaos de eerste regio is die zich op Kreta toeristisch heeft ontwikkeld en vervolgens volgden de westelijke delen van het eiland.

Een nieuw tijdperk begint voor deze stille stad. Het Hotel Ariadni werd gebouwd in de jaren 1960 en vervolgens het Mirabello Beach en Elounda Beach, die er nog steeds zijn. In het centrum van Agios Nikolaos werden er in de jaren 1970 de hotels Coral, Ermis en Rea (nu Mistral) gebouwd, die nog steeds voldoen aan de moderne standards van een luxe verblijf. De jaren 80 zorgen voor nog meer groei in Agios Nikolaos, aangezien er grotere hoteleenheden in en rond het gebied worden gebouwd. Tegelijkertijd is het gebied van Elounda in ontwikkeling, met de reputatie van de luxe hotels die het wereldwijd bekend maken. Het wordt gevolgd door Sissi en Kalo Chorio, die aan het einde van de jaren tachtig de hotelontwikkeling leerden kennen.

De toeristische ontwikkeling van de gemeente leidde in 1990 tot de oprichting van de School voor Toerisme van Kreta (ASTEK), die nog steeds in de stad Agios Nikolaos te vinden is en waar studenten uit heel Griekenland studeren. Op dit moment heeft zich het toerisme ook in het binnenland van de gemeente Agios Nikolaos ontwikkeld, waar al snel alternatieve vormen van toerisme opduiken.